一、印度市场环境分析：

（一）国家总人口：2016 年，人口为 1368 亿，位于世界第 2。

（二）经济总量：2016 年，印度 GDP 总额为 26074 亿美元，位于世界第六，根据世界银行预测，一直至 2019 年，印度的 GDP 增长率能够维持在 78 左右。

（三）政府政策：

基本情况：

• 印度废钞令：2016年11月8日20日 印度总理纳伦德拉·莫迪在一场特别电视演讲中发布公告：2016年11月9日起，圣雄甘地系列中的500卢比和1000卢比纸币于当日午夜起失效，并宣布发行新圣雄甘地系列500卢比和2000卢比的纸币，民众可到银行以旧钞兑换新钞。为废止那些用于资助恐怖主义的这一版本的钞票以及在该国打击洗黑钱，此举亦可以减少腐败（在家中藏钱）、毒品威胁、走私的现象。
• 无现金经济体：印度政府有着在未来的10-12年把印度打造成一个无现金经济体的愿景。为实现这一愿景，印度政府已推出了Payment banks支付银行, Bharat Bill Payment Services支付服务法案等措施，以促使人们通过移动支付的方式缴纳附加费和便利金等。
• UPI2016年4月， 印度国家支付公司推出统一付款接口（Unified Payments Interface， 简称UPI）， 通过UPI这个统一接口，民众获得一个虚拟付款账号，它和银行卡关联，民众在使用基于UPI的支付应用时，手续得以极大简化。
• 国家支付二维码：在此基础上，印度国家支付公司在去年底向国民推广国家移动钱包BHIM，此后，在2017年3月，又推出国家支付二维码。

• 现存问题：

  • 政府对互联网创新的过度干预。
  • 印度金融科技企业必须获得支付牌照，类似传统行业的许可证制度。
  • 创业公司放松监管的呼吁遭到印度储备银行公开反对。
  • 移动支付的现金的基础设施仍然不完善

  • （四）移动互联网环境：

    （1）网上银行

    基本情况：

    据世界银行数据，在印度这样一个拥有十几亿人口的大国，只有 125 万家银行。该国近一半人口没有银行账户（47），很多二三线城市连银行都没有。

    现存问题：

    • 在银行和信用卡普及率极低的背景下，货到付款成为印度网购的主要支付模式。
    • 由于各项基础设施不够完善，使得印度一直是一个需要大量依靠现金支付的国家。

    • （2）互联网用户总量：截止到2017年3月31日，印度互联网用户达到46亿，互联网渗透率达344,增长率达91425 。

      （3）智能手机市场：

      • 据国际数据公司(C)季度手机追踪器统计，印度智能手机市场年增长率保持在14，是世界第三大智能手机市场，2017年总出货量为124亿部，成为全球前20大智能手机市场中增长最快的市场。
      • 印度智能手机用户量位居第二名，拥有53亿智能手机用户。
      • 印度的安卓机使用时长达1480亿小时（中国除外），居全球第一。印度的Google Play软件商店下载量也居全球第一，达62亿次，已经超过美国。

      • （五）小结

        印度互联网和移动市场起步较晚，基础设施仍不完善，但因为有庞大的人口基数和高速的经济增长作为支撑，互联网和手机的使用人数的增速都在逐年增加，印度成为了潜力巨大的市场。

        印度政府政策对互联网金融的发展起到了决定性的影响，一方面废钞令政策大大地推动了线上支付信贷的发展，但另一方面政府实行统一的支付渠道，限制银行牌照的发放，也阻碍了印度第三方支付创业企业的用户和用户增长。建议UNPay合作的第三方支付有与印度银联的合作，并已获得银行牌照的资质。

        ​二、第三方支付合作渠道

        （一）电信运营商：

        印度是世界第二人口大国，截至2017年5月，印度电信用户已达12亿498万。

        目前印度有四大运营商：

        • Bharti Airtel（巴蒂电信）：2亿7860万无线用户量
        • 沃达丰：2亿11100用户
        • Idea Cellular：1亿9620用户
        • Reliance Communications（信石电信）：1亿1230用户
        • JiO

        • 1Bharti Airtel（巴蒂电信）：

          Bharti Airtel公司是印度最大的运营商，也是发展中国家里非常重要的跨国电信运营商，在20多个国家运营网络，用户规模超过3亿。Bharti Airtel还是印度首个部署4G网络的运营商，目前在印度15个城市提供4G业务。

          2 沃达丰，Idea Cellular：

          Idea Cellular的用户基数从2016年9月的1600万人扩大到了2017年5月的1亿1730万人，增长了6倍。英国电信商Vodafone周一宣布，同意支付230亿美元将旗下印度子公司与印度第三大通讯服务商Idea Cellular合并，合组印度最大通讯服务商。

          3 Reliance Communications（信石电信）

          （5）Jio

          Jio以免费模式入局，是去年印度电信市场大变革的开始。为期半年的免费模式让Jio赢得了108亿用户，免费期结束后仍有67（约7000万用户）转化为付费用户。

          （二）印度五大银行：

          1 印度中央银行：印度中央银行（Central Bank of India）是印度政府的国有银行，也是印度历史最悠久，规模最大的商业银行之一。该银行总部位于孟买。印度中央银行在印度27个州和3个中央直辖区拥有4100家分行和270个国外分行。

          2印度联合银行：印度联合银行于1919年11月11日成立，其总部位于孟买。印度联合银行提供信贷的资金来源包括现金、储蓄、定期存款和海外再融资和借款。银行拥有超过2400万家客户。

          3 印度海外银行：是一家服务行业公司，服务范围包括工商银行业务,零售银行业务, 外汇及司库业务资本市场,。

          4 印度清算银行：印度清算有限公司在市场设计上是非常独特的。它通过更新合约，成功地将原本只适应于交易所交易的集中净额清算和场外市场易相结合，为成员提供资金和债券的多边净额清算服务，并采取了多种方式从各层面上严格控制风险，这对我国金融市场的发展和建设具有良好的借鉴意义。MAU

          5 印度联合商业银行：印度联合银行于1919年11月11日成立，其总部位于孟买。印度联合银行提供信贷的资金来源包括现金、储蓄、定期存款和海外再融资和借款。银行拥有超过2400万家客户。

          （三）电商平台

          1 背景：

          印度电商市场处于成长阶段，近年来发展十分迅速。根据 Euromonitor 数据，2016 年印度电商市场规模达到2165亿美元，位于全球第八名，占全球电商市场总规模的19。

          印度零售市场中线上零售占比为 41，在新兴市场中处于中端水平，较发达国家仍有差距，提升空间巨大。得益于智能手机的快速普及，2014 年开始，印度电商市场开启高速增长，

          2016 年市场规模增长速度达到 809，增速位于全球前二十大电商市场的第一名。

          印度电商市场前五名市占率情况

          2 Flipkart

          Flipkart 是印度最大电子商务零售商，本土电商企业的代表。Flipkart 由亚马逊的两名前员工于 2007 年创建，最早模仿亚马逊网售书籍的模式起家，随后拓展到其他商品，其模式与亚马逊及京东类似，注重销售物流体系建设。2016年腾讯控股联合微软和eBay向Flipkart 注资合计 14 亿美元，8 月软银向 Flipkart 注资约 25 亿美元。

          3 Snapdeal

          4 Amazon

          亚马逊对印度市场给予极大重视。由于在中国遭遇了阿里巴巴和京东的对抗，亚马逊公司选择专攻印度市场。

          2013 年亚马逊正式进入印度市场，2016 年市占率达到 121。尽管 Flipkart 的市场份额大于亚马逊印度，但其整体表现却不如后者。

          5 Paytm Mall

          2017 年 3 月，阿里巴巴集团向旗下电商平台 Paytm E-merce 进一步投资，并获得了电子商务公司的控股权。

          Paytm作为印度最大的电子钱包平台，学习阿里模式，由支付反向电商拓展。One97 公司将旗下的电子商务网站与支付业务进行了剥离，拆分出了 Paytm 电子商务公司，并于推出类似于天猫的购物应用 Paytm Mall，拥有 14 万卖家、超过 6800 万种商品，涵盖了电子、耐用消费品、家具和时尚等产品。同时，利用阿里优势，Paytm Mall 进军跨境电商领域，将十亿级别的产品引入印度电商市场，形成对亚马逊、Flipkart 的竞争优势。

          （四）小结

          在第三方支付渠道方面，无论是银行、运营商还是电商领域，都形成了垄断的格局。目前印度具有代表性的第三方支付平台都有与主流的印度银行、运营商合作。

          印度最大的电商平台Flipkart有自己衍生出的电子支付钱包业务，有强大的消费用户作为支撑，可以考虑合作。Paytm的模式是由支付衍生到电商平台，虽然进入电商较晚，但知名产品的入住、阿里巴巴技术业务的支持，可以帮助Paytm在更短地时间内进入市场。其他的第三方支付平台，如果有与Snapdeal、Amazon合作也可以考虑。